Las corporaciones multinacionales están consolidando el sector nacional de distribución de pesticidas y fertilizantes, que emplea a miles de pequeñas tiendas familiares que venden directamente a los agricultores.
Las multinacionales de fertilizantes y pesticidas, las firmas de capital privado y las empresas comerciales han adquirido más de 50 distribuidores químicos locales brasileños por más de mil millones de dólares en los últimos cuatro años, informa Tarso Veloso en un artículo de Bloomberg.
“En Brasil, hay una consolidación masiva de tiendas familiares que venden productos químicos agrícolas, y esta medida podría suavizar la parte turbulenta de la cadena de suministro de insumos agrícolas. Grandes empresas como Nutrien, Syngenta, Lavoro, Acqua Capital y AgroGalaxy están participando de la consolidación del mercado brasileño de agroquímicos.
Para la economía brasileña, cuyo complejo agroindustrial es altamente dependiente de la importación de agroquímicos, es vital agilizar el suministro de insumos agrícolas con control desde el puerto hasta la finca. Cualquier inestabilidad en los productos químicos agrícolas en Brasil podría eventualmente significar menos café o aceite vegetal en otras partes del mundo.
En última instancia, la consolidación puede facilitar que los agricultores obtengan productos químicos críticos, ya que los jugadores más grandes ofrecen sitios web optimizados con cotizaciones rápidas y planificación del suministro.
La ola de adquisiciones se debe a que al comienzo del conflicto ruso-ucraniano en Brasil hubo interrupciones en el suministro de fertilizantes y los precios alcanzaron un nivel récord a principios de este año.
La consolidación también significa que los agricultores pueden ampliar las áreas de cultivo sin temor a una fuerza mayor con los suministros. Como saben, los agricultores brasileños aumentan constantemente las hectáreas y obtienen ganancias récord con los altos precios de los cultivos, por lo que no ahorran en productos químicos para cultivos.
“En la contratación de las tiendas familiares de venta de agroquímicos existe una competencia feroz de las grandes empresas. Durante los próximos meses, las grandes empresas y los fondos de capital privado seguirán luchando por lugares adicionales, y veremos nuevas adquisiciones que muestran cuán grande es el apetito en este mercado”, João Paulo Krigner Zampieri, fundador y socio de ZMP Consulting, comentó a Bloomberg.
Las multinacionales de fertilizantes, las firmas de capital privado y las empresas comerciales han adquirido más de 50 distribuidores químicos locales en los últimos cuatro años por una cantidad sin precedentes de más de mil millones de dólares. Es probable que los números sean aún más altos, pero no todos los acuerdos se anuncian públicamente.
En general, en 2022, los concesionarios propiedad de inversores privados o empresas multinacionales deberían recibir más de 40.000 millones de reales (7.556 millones de dólares) de las ventas en 700 tiendas minoristas, según un estudio de la empresa brasileña ZMP Consulting.
Entre las últimas ofertas está la oferta de Nutrien para comprar la cadena Casa do Adubo por más de $200 millones. Nutrien ya ha adquirido más de 39 puntos de venta y 10 centros de distribución en 11 estados brasileños y espera ventas adicionales de $400 millones, aumentando los ingresos anuales de la compañía en Sudamérica a $2,200 millones. Nutrien continuará expandiéndose a través de adquisiciones, dijo la compañía en comentarios de Bloomberg.
Hasta el momento, la autoridad de competencia de Brasil, el Consejo Administrativo de Defensa Económica, o CADE, no está preocupada por la concentración del mercado, dado que miles de pequeñas tiendas todavía están dispersas por todo el país. El análisis de mercado de CADE mostró que Nutrien, incluso después de comprar Casa do Adubo, tenía menos del 20% del mercado.
(Fuente: Bloomberg. Autor: Tarso Veloso. Foto: Dmitry Lukyanov).
