La razón es la política brasileña de biocombustibles, que desviará grandes volúmenes de su cosecha de maíz a plantas de bioetanol. Mantener más maíz en el mercado nacional, ya sea para etanol o para piensos, cambia las expectativas sobre el papel de Brasil en el mercado mundial del maíz y presionará al alza los precios mundiales de los granos forrajeros.
Así lo escribe una reseña analítica del experto en el mercado de granos Peter McMeekin, de la consultora Grain Brokers Australia.
La rápida expansión de la industria brasileña de etanol de maíz se ha vuelto crucial para satisfacer la creciente demanda de combustibles renovables en el país sudamericano, tras el nuevo aumento del estándar nacional de etanol por parte del gobierno. Si bien la producción de etanol de caña de azúcar, históricamente la principal materia prima de Brasil, se ha estancado en los últimos años, la producción de etanol de maíz ha experimentado un repunte gracias al aumento de la producción nacional de maíz.
El 25 de junio, el Consejo Nacional de Política Energética de Brasil (CNPE), una división del Ministerio de Minas y Energía, anunció un aumento de la cuota obligatoria de etanol en la gasolina del 27% al 30% (E30), lo que aumentará la demanda de etanol en más de mil millones de litros por año.
La proporción obligatoria de biodiésel en el combustible diésel también se incrementó del 14 % al 15 % (B15); ambos cambios entraron en vigor el 1 de agosto. El aumento de los requisitos busca eliminar las importaciones de gasolina, a la vez que reduce las emisiones y los precios del combustible. El mayor uso de biocombustibles también impulsará el desarrollo de los productores nacionales de biocombustibles.
Brasil es el segundo mayor productor mundial de etanol y el tercero de biodiésel. Se prevé que la nueva política de biocombustibles genere un superávit de exportación de unos 700 millones de litros de productos petrolíferos al año.
También se espera que la transición al modelo E30 atraiga más de R$10 mil millones (US$1.850 millones) en inversión en infraestructura y genere más de 50.000 empleos. Se espera que la transición al modelo B15 atraiga más de R$5 mil millones (US$925 millones) en nuevas inversiones en plantas de trituración y molienda de soja, creando más de 4.000 empleos.
Si bien gran parte de la producción de granos de Brasil se exporta habitualmente a consumidores internacionales, la trayectoria del maíz está cambiando.
A pesar del crecimiento de las exportaciones de maíz en la última década, el consumo interno también ha aumentado, principalmente debido al crecimiento exponencial de la producción de etanol de maíz. Según el grupo UNEM, especializado en la producción de etanol de maíz, este representa actualmente el 23 % de la producción total de etanol de Brasil. Se prevé que aumente a aproximadamente un tercio para 2025/26, y que durante la próxima década represente más del 40 % de la producción total.
Como resultado, la capacidad de trituración de maíz del país para la producción de etanol ha aumentado de 400.000 toneladas en 2015/16 a 18,3 millones de toneladas en 2024/25, lo que representa aproximadamente el 15% de la producción total de maíz del país. Esto representa un aumento del 85% con respecto a los 9,9 millones de toneladas trituradas en 2022/23. El crecimiento de la capacidad de producción de etanol de Brasil refleja el mayor compromiso del país con las energías renovables y su ambición de convertirse en un líder mundial en biocombustibles limpios.
Según UNICA, una agrupación nacional de productores de azúcar y etanol, la producción nacional de etanol de maíz creció casi un 31 % en el ejercicio fiscal 2024/25, alcanzando los 8200 millones de litros. Con una alta inversión y el desarrollo de infraestructura, se prevé que la producción casi se duplique, alcanzando los 16 000 millones de litros para 2032, lo que incrementará la demanda de etanol de maíz a casi 36 millones de toneladas.
Al mismo tiempo, la producción de etanol de caña de azúcar se ha mantenido relativamente estable desde principios de la década, en alrededor de 28 mil millones de litros por año, lo que permite a Brasil mantener su posición como el mayor productor del mundo.
La construcción de plantas de producción de etanol a partir de maíz se concentra en los estados del centro-oeste de Brasil, donde la producción de maíz de segunda cosecha, o safrinha, ha aumentado drásticamente en la última década. El rápido crecimiento del maíz safrinha ha sido un importante impulsor de la producción de etanol de maíz y se espera que genere importantes beneficios económicos para las regiones agrícolas del país.
Brasil produce etanol a partir de maíz desde 2014, inicialmente en ingenios azucareros reconvertidos para procesar maíz durante la temporada de lluvias de verano, cuando la caña de azúcar escaseaba. La primera planta del país dedicada a la producción de etanol de maíz se inauguró en Lucas do Rio Verde, estado de Mato Grosso, en 2017.
Hay tres tipos de plantas utilizadas en la industria: plantas de proceso completo que procesan sólo maíz, plantas flexibles, que son plantas de caña de azúcar adaptadas que normalmente procesan caña de azúcar pero cambian a maíz durante aproximadamente tres meses entre cosechas, y plantas de proceso completo que pueden procesar ambas materias primas simultáneamente, lo que permite operaciones durante todo el año.
Actualmente, existen 25 plantas de etanol de maíz en operación en Brasil, con 15 más en construcción. Se informa que al menos 12 más han recibido aprobación regulatoria. El estado de Mato Grosso es el principal productor, seguido de Goiás y Mato Grosso do Sul. En conjunto, estos tres estados representan alrededor del 60% de la producción anual de maíz del país. Paraná y São Paulo actualmente contribuyen de forma insignificante a la producción nacional de etanol de maíz. Casi todas las plantas que utilizan exclusivamente maíz se encuentran en Mato Grosso.
El etanol de maíz presenta ventajas clave sobre el etanol de caña de azúcar. Su mayor vida útil y menores costos de transporte permiten su procesamiento en regiones cercanas a las principales zonas de producción de maíz. Esto garantiza un suministro más estable de etanol, especialmente durante la temporada baja de la caña de azúcar.
El crecimiento de la demanda interna de maíz no se limita al sector del etanol. La demanda de la industria de piensos, en particular la avícola, es sólida. Brasil es el segundo mayor productor y el mayor exportador de aves de corral del mundo. El consumo interno de maíz aumentó de 57,5 millones de toneladas en 2015/16 a 92 millones de toneladas en 2024/25, lo que representa un incremento del 60 %. El consumo de maíz en el sector de piensos en 2024/25 fue de aproximadamente 64,5 millones de toneladas, equivalente al 70,5 % del consumo total, y se proyecta que aumente a 65,5 millones de toneladas en 2025/26, equivalente al 69,3 % del consumo total.
La retención de un mayor volumen de maíz en el mercado nacional, ya sea para etanol o piensos, modifica las expectativas sobre el papel de Brasil en el mercado global. La participación de Brasil en las exportaciones internacionales ha crecido significativamente en los últimos cinco años. Con el crecimiento de la demanda interna, es probable que el efecto real sea una reducción del excedente exportable de maíz de Brasil en los próximos años, lo que reducirá la competencia de otros grandes exportadores en el mercado global y podría ejercer una presión al alza sobre los precios mundiales de los granos forrajeros.
Fuente: Grain Brokers Australia. Autor: Peter McMeekin.
